W 1982 roku silnik M102, wykorzystywany do tej pory w modelach osobowych 230 E (zarówno w serii W123, jak i W124), zastąpił gaźnikowy silnik M115 montowany od 1979 roku w modelu 230G. Obie jednostki napędowe miały cztery cylindry, a najistotniejszą różnicą było zastosowanie w silniku M102 wtrysku "K-jetronic" firmy Bosch. Zamiana silnika zwiększyła moc samochodu z 75 kW (102 KM) do 92 kW (125 KM). Egzemplarze produkowane od roku 1984 mogły być napędzane paliwem bezołowiowym, a od 1986 roku można było zamówić 230GE z katalizatorem. Początkowo katalizator był opcją, ale później stał się standardem. W modelach z katalizatorem montowano nowy wtrysk Boscha "KE-jetronic"; moc silnika z katalizatorem obniżyła się do 90 kW (122 KM).

Podobnie jak pozostałe modele Klasy G na początku lat osiemdziesiątych, 230GE standardowo oferowany był wyłącznie z czterobiegową manualną skrzynią biegów oraz dołączanym ręcznie napędem na cztery koła. Czterobiegowa skrzynia automatyczna była opcją, podobnie jak dostępna od 1983 roku pięciobiegowa skrzynia manualna. Unikalną cechą Klasy G jak na tamten okres była możliwość włączania i wyłączania napędu 4x4, jak również przełączania skrzyni redukcyjnej w czasie jazdy. Mosty napędowe posiadały blokady mechanizmu różnicowego, przy czym do września 1985 roku blokada w przednim moście nie była standardem, a opcją dostępną za dodatkową opłatą, stąd wiele starszych egzemplarzy posiada tylko blokadę tylnego mostu.